Critério de Kelly
Fórmula que define o tamanho ótimo da aposta a partir do edge e das odds para crescimento de banca.
O Critério de Kelly é a fórmula consagrada para dimensionar apostas de modo a maximizar o crescimento do bankroll no longo prazo. Expressa-se como f* = (bp - q) / b, em que b = decimal odds - 1, p = sua estimativa de probabilidade e q = 1 - p. Na prática, apostadores experientes recorrem ao Kelly fracionário (½ ou ¼) para conter a volatilidade — o Kelly completo tende a ser excessivamente agressivo.
Pontos-chave
- Crescimento máximo: o Kelly completo maximiza o crescimento geométrico.
- Kelly fracionário: ½ Kelly é o padrão quando se busca estabilidade.
- Sensível a erros: superestimar o edge conduz à sobreposta.
- Alternativas: o flat staking (1% unit) costuma ser mais simples e seguro.