Hedging

Le hedging consiste à miser sur l’issue contraire à celle d’une position déjà ouverte, dans le but de verrouiller un profit ou de réduire l’exposition au risque. On l’applique fréquemment aux futures avant la finale, ou aux parlays avant que le dernier leg ne se joue. La valeur dégagée par le hedge reste inférieure au risque total assumé, mais elle a le mérite de supprimer toute incertitude liée au résultat.

Points clés

• Garantie de profit: Vous terminez dans le vert quelle que soit l’issue finale.
• Réduction d’EV: Sur le plan mathématique, le hedge ampute la valeur attendue.
• Late-stage: Cette stratégie séduit particulièrement lorsqu’un futures parvient en finale.
• Exchange vs bookmaker: L’exchange offre en règle générale de meilleures cotes pour le lay.